[摘要] 一般而言，存款利息与贷款利息同步降低，利差不变，称为对称降息；否则就是不对称降息，2012年7月6日，央行启动过一次“非对称降息”。
昨日，中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。
从数字上来看，本次降息又是一次不对称降息。
一般而言，存款利息与贷款利息同步降低，利差不变，称为对称降息；否则就是不对称降息，2012年7月6日，央行启动过一次“非对称降息”。
影响
降息后存款利息或不变
每次降息对于储户来说都不是个好消息，但是这一次降息却有一些不同。
按照原有的利率水平3%来计算，在不上浮利率的前提下，储户的1万元现金可以得300元利息。降息之后，基准利率调整为2.75%。也就是说，1万元现金的利息降低到275元，一年少得25元利息。
此次降息前，金融机构存款利率允许浮动的区间上限为基准利率的1.1倍，沈城的不少银行为了吸收更多存款，都纷纷执行了的利率水平，即3.3%。按照这个利率水平，储户1万元的存款，实际上可以拿到330元的利息。
现在央行虽然把一年期的存款利率降低了0.25个百分点，却将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。也就是说，现在银行的存款利率水平可以达到3.3%，储户1万元的存款，可以拿到的利息同样是330元。
房贷族月供迎“红利”
最关心降息的除了储户就是贷款人。对于他们来说，降息可是个大大的好消息。这意味着，从明年开始，还房贷的压力将会有所减轻。
章先生购买了一套新房子，商贷50万元，采用等额本息还款方式，20年还清。
在享受基准利率6%的情况下，他每个月的还款额为3582.16元，累计还款总额为859717.27元。降息之后，章先生的贷款利率将降低到5.6%，同样的贷款金额、还款方式和还款时间，每个月的还款额是3467.74元，累计还款总额为832257.02元。每月少还114.42元。
同样，用公积金贷款买房的人群，今后也可以少还些利息了。昨日，记者了解到，根据央行要求，个人住房公积金贷款利率从今日起将进行相应的调整，其中五年以下（含五年）由4%下调至3.75%，五年以上由4.5%下调至4.25%。
据了解，沈阳市民用公积金贷款选择的还款年限多为五年以上，此项政策的出台，无疑是给房贷族减负。以贷款40万元20年期为例，按照等额本息的方式，调整前每个月需要还2530元，调整后每月还2476元，每月少还54元。
沈阳市民李先生在得知公积金贷款利率将下调的消息后非常高兴，“虽然利率降得不多，但日积月累也是不少钱呢，可以减轻我的贷款压力。”李先生告诉记者。
盘面
两市大涨没猜到开头也没猜到“结局”
周五两市一反本周疲弱之势，在券商板块大涨的带动下，指数双双收中阳线。昨日的上涨在很多投资者意料之外，收市后，各种对利好的猜测纷至沓来，唯独没有猜到突然而至的降息。
昨日早盘沪综指以2452.64点低开，开盘后震荡走低，但在11点过后突然上涨，并且越走越强，成交量也不断放大，最终以2486.79点报收。当天上涨34.13点，涨幅1.39%，振幅1.69%，换手0.86%。
深证成指早盘以8209.98点高开，开盘后窄幅震荡并两次跌破前收盘点位，但11点过后突然开始上涨，并越走越强，最终以8332.30点报收。当天上涨126.92点，涨幅1.55%，振幅1.72%，换手1.83%。
中小板指昨日上涨0.81%，创业板指上涨0.69%。
两市成交量有所放大，共成交3702亿元。
个股方面涨多跌少，共1798只收红，438只下跌。上涨的个股中，涨停的非ST股有32只，涨幅超过5%的共111只。下跌个股中，仅有一只跌幅超过5%。沈阳股昨日表现尚可，16涨2平1跌，出版传媒涨停，蓝英装备和松辽汽车涨幅超过4%，下跌的联美控股也仅跌0.07%。
消息面上，证监会新闻发言人张晓军11月21日在新闻发布会上透露，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化指引发布。今年2月证监会取消证券公司及基金管理公司子公司资产证券化行政许可。配套指引将资产证券化业务范围由证券公司拓展到子公司，取消事前行政审批，强化重点环节监管。
本周沪港通开通，截至11月21日，沪港通成交291.01亿元人民币，沪股通成交252.31亿元人民币，港股通累计成交38.70亿元人民币。
解读
存款利率浮动上限为何从1.1倍调整至1.2倍
此次金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍是一个亮点。但是这个亮点的背后，隐藏着什么样的含义呢？
东北财经大学金融学院副教授郭凯认为，央行本次降息的主要目的在于两个。首先以适度向下微调利率引导社会融资成本较低。其次通过扩大存款基准利率浮动区间来推进存款利率市场化改革。适度向下微调利率既有利于稳定经济增长，而且在当前低通胀背景下又不会引发价格上升，还可以以利率下降引导社会对融资成本的预期水平。
在利率下调降低社会融资成本的同时，就为扩大存款基准利率浮动区间提供了可操作空间，因为在我国利率市场化改革过程中，目前只有存款利率尚未市场化，那么浮动区间的扩大无疑有利于推动我国的存款利率市场化，进而推动整个利率市场化和强化央行通过调控利率实现宏观调控的政策目标。
不对称降息会成为新常态吗
降息不对称的情况在中国并非次，却也不是每一次降息都会不对称。这一次的不对称降息意味着什么？
辽宁社会科学院社科院经济所所长张万强分析，央行此次将贷款利率调整的幅度大于存款利率，这种不对称的背景主要还是当前的经济形势不是很好，央行希望通过降低贷款利率的方式促进民间的投资，推动经济发展。本次降息有助于在明年初存量贷款重定价时系统性下调融资成本，特别是以贷款基准利率为定价基准的小微、三农和房地产。今年以来，央行曾经表示不希望通过降息的方式促进经济发展，但是现在看来，还是需要动用这个办法推动经济增长。
在2012年7月6日之前，央行一直是采用对称的方式降息；现在看，不对称降息会成为央行的一个“新常态”。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
