[摘要] 4月29日,银河证券发布恒大地产(3333.HK)研报,给予恒大推荐评级。
4月29日，银河证券发布恒大地产（3333.HK）研报，给予恒大推荐评级。
银河证券研报认为，针对目前股价，恒大估值仅为5.7 倍，由于品牌影响力以及公司未来外延业务收入将高速增长，各项业务线协同效应逐步显现，公司估值应给予相应提升，加上未来港股市场活跃度提升，A 股资金将进入，定价权将逐步转移，相比对标公司估值区间为8-9 倍，对应目前估值水平仍有空间。
同日，国泰君安也发布恒大地产（3333.HK）研报，给予买入评级，上调目标价至9.1港元，现价空间近50%。对应2015年7.5倍PE和0.9倍PB。沪港通如此大热，内地券商巨头纷纷关注内地在港上市龙头企业，内房股老大同时也是沪港通标的股的恒大地产，除此次获得国泰君安买入评级外，中信证券、海通证券近期亦发布研报分别给予增持和买入评级，并上调目标价至7.72港元和7.74港元。
此前，国泰君安证券也曾给予恒大增持评级，上调目标价至6.5港元，较现价近40%空间，彼时，国泰君安研报认为，恒大是高增长地产龙头，近6年净利润年复合增长率达110.7%；布局优化，是新型城镇化核心受益者；快消、健康等新业务有望成为下一个增长点；公司股价较每股资产净值（NAV）折让近42%，安全边际高、弹性大。
恒大态势表现如此勇猛，究其原因，国泰君安29日研报认为，恒大与人保的合作将加速公司多元化的发展，随着南下资金的持续流入，公司的价值重估还在继续，国内贵海外上市房企再融资的放开也将改善公司的债务结构，降低融资成本。加之目前板块估值水平的上升和市场对公司负债率下降预期的形成，恒大股价博得头筹，实属必然。
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